El sistema simple, grandes ganancias Que la tendencia es tu amiga es la primera regla de la negociación. Uno de los métodos más fáciles y más visuales de seguimiento de tendencias es localizar el promedio móvil de los datos de los precios y el comercio con ella. Los expertos han declarado que el comercio de tendencia está muerto, o al menos gravemente herido, pero un experimento en el mundo real muestra que con el filtro de comercio justo la tendencia descrita por un conjunto de medias móviles sigue siendo rentable. Considere los cinco minutos gráfico de velas del EUR / USD en y ldquo; La reducción de ruido y rdquo; (abajo). La línea azul es la media móvil exponencial de 10 periodos, la línea morada es el 20 período de media móvil exponencial y la línea roja es el promedio móvil exponencial de 200 período. Las medias móviles en última instancia, son útiles porque son fáciles de seguir: Se suavizar la acción del precio a través de un periodo, reduciendo así el precio y ldquo; el ruido y rdquo;. Precio de ruido es un término para la volatilidad excesiva de los precios que pueden ocultar una tendencia de los precios. El uso de medias móviles por los comerciantes no es nueva y muchos comerciantes se basan en medias móviles como parte de su caja de herramientas de comercio. En este artículo se definirá un plan de negociación sencilla, utilizando los cinco minutos en el EUR / USD gráfico de velas y las medias móviles mencionados anteriormente. En el estilo de y ldquo; mantenerlo simple, estúpido, y rdquo; vamos a demostrar que este plan de comercio básico, si se siguen, va a ganar dinero a través del tiempo. El concepto de la media móvil en el comercio no está muerto. ¿Cuáles son las medias móviles? Una media móvil es un indicador que calcula el precio medio de un producto (en este caso, el par EUR / USD) a lo largo de un período de tiempo. Para ilustrar esto, porque estamos utilizando el gráfico de cinco minutos candelabro, la media móvil es un peso igual de los últimos 10 períodos de candelabros, o los últimos 50 minutos. Con cada nuevo candelero, el punto de datos más antiguo se elimina y el más nuevo candelabro de los datos se añade. Por lo tanto, una media móvil no es estática; está rodando. Una media móvil simple de candelabros M de datos muestra el precio de cierre de cada vela (M1, M2. MD) es M, y donde D es el número total de las mediciones realizadas y MD es la medición más reciente hecho. Para nuestra discusión, estamos usando las medias móviles exponenciales (EMA), el 10 y 20 período de EMA, que se calculan similar a la media móvil simple sino dar más peso a la acción del precio más reciente. La EMA es un intento de reducir el rezago de las medias móviles simples: para hacer la media móvil de la línea de tendencia a responder con mayor rapidez a los cambios en el comportamiento del precio. El doublecross Su utilidad para realizar transacciones con dos medias móviles, uno de una longitud más corta que la otra, para generar señales de trading. Este método debería funcionar bien con los productos básicos de tendencias, y el par EUR / USD y las otras cinco monedas importantes son los mercados de tendencias. Nuestras reglas son simples: cuando la más corta de las dos medias móviles cruza en el largo de las dos medias móviles, se genera una señal de compra. En lo contrario, se genera una señal de venta. Debido a que somos el día de comercio el par EUR / USD, utilizamos un EMA aún más corto contra un corto EMA: el 10 período contra el 20 período de EMA. La longitud de la media móvil elegida debe ajustarse al ciclo de tiempo negociado. Cuando el 10 período de EMA está por encima del 20 período de EMA, compramos el par EUR / USD (10 & gt; 20 EMA). Cuando el 20 período de EMA está por encima del 10 período de EMA, vendemos el par EUR / USD (20 & gt; 10 EMA). Fíjese en y ldquo; La reducción de ruido y rdquo; cómo la señal del cambio de tendencia es definitiva y claramente observable. Además, cuanto mayor sea la diferencia entre los dos EMAs, es más probable que la tendencia continuará. John Murphy, autor de la biblia negociación técnica, análisis técnico de los mercados de futuros, los ciclos vinculados y medias móviles: & ldquo; No parece haber una relación clara entre las medias móviles y ciclos. Por ejemplo, el ciclo mensual es uno de los ciclos más conocidos que operan a través de los mercados de materias primas. Un mes tiene 20 a 21 días de negociación. Ciclos tienden a estar relacionados con sus próximos largos o más cortos ciclos armónicamente, o por un factor de dos. Eso significa que el próximo ciclo más largo es el doble de la longitud de un ciclo y el siguiente ciclo más corto es mitad de su longitud y Rdquo.; Así, este plan de negociación utiliza la EMA reconocible de 10 y 20 período. No somos recolectores parte inferior o superior; sólo navegar por la tendencia, es de esperar que sacar el punto dulce. Queremos que la tendencia sea fácilmente reconocible a la comunidad comercial, por lo que, como lemmings todo será seguirlo. Incluso con una compra o venta señal clara, el comerciante debe saber cuándo tomar ganancias. Un plan comercial sencilla sería la de comprar cuando el 10 & gt; EMA 20, y luego, cuando el 10 período de EMA cruza a la baja (en la actualidad el 20 & gt; 10 EMA), el comerciante vendería la posición y tomar ganancias. También hicimos la inversa en la venta corta. Decidimos backtest esta estrategia, ya que de un simple globo ocular de la carta parecía que aún no ha sentido. Visualización de todos los datos de cinco minutos gráfico de velas (altas, bajas, de apertura y cierre) del 28 de noviembre del 2001, hasta el 31 de mayo de 2005, encontramos 5.736 operaciones al alza y 5.735 operaciones en el lado negativo. Pagamos el bid / ask spread para entrar en el comercio. Los rendimientos son alarmantes: Largo: 10 & gt; 20Short: 20 & gt; 10 Número de Trades5,7365,735 Min P / L (133) tics (127) tics Promedio de P / L (3,06) (3,67) tics tics / L213 tics tics178 Max P STD P / L19.84 tics18.45 tics Los datos anteriores indican que el comercio de tendencia como una estrategia de negociación no tiene sentido para el EUR / USD. El beneficio medio para el comercio de larga o corta fue de aproximadamente tres garrapatas, que es la compra / venta. Las pérdidas máximas fueron más de un centavo, a unos 130 tics, que un comerciante de día nunca toleraría en una sola operación. De hecho, con una inclinación de cabeza hacia nuestros colegas académicos, los datos sin filtros sugiere un paseo aleatorio. La desviación estándar es de alrededor de 20 a 19 garrapatas para las largas y cortas oficios; por lo tanto, puede tener sentido que el comerciante debe utilizar una parada firme y límite al entrar en el comercio de media móvil. Incluso sin tener en cuenta los datos y la revisión de la tabla, podemos ver que las medias móviles se están quedando indicadores y responder lentamente cuando el mercado se invierte. Necesitamos un filtro para el plan de negociación simple que nos permita proteger los beneficios y limitar las pérdidas, y nos dicen en qué período de tiempo para el comercio, mientras que siguiendo la tendencia. El tiempo está de nuestro lado Ciertos periodos de tiempo del día no son muy adecuadas para las señales de tendencia de comercio (véase y ldquo; estrechas oportunidades, & rdquo; a continuación). De nuestra investigación, hemos encontrado que el comercio de tendencia normalmente en la tarde hasta mediados de la tarde no produce suficiente circunferencia entre las medias móviles necesarios para obtener el espacio para un comercio rentable. Los mejores momentos de negociación tendencia para el par EUR / USD parece estar en el mercado de Londres, por lo general alrededor de las 2:30 am, hora EST hasta las 6 de la mañana y luego, cuando los escritorios de Nueva York vienen en alrededor de 7 am hasta el mediodía. La investigación sugiere que los dos EMAs en cuestión deben tener un aproximado de la circunferencia de seis garrapata para el comercio sea rentable. Si visualmente los dos EMAs son lo que podría describirse casualmente como y ldquo; a la derecha en la parte superior de uno al otro, y rdquo; entonces no hay comercio. La investigación prima presentada anteriormente en este artículo no filtra para la circunferencia de las medias móviles y no filtra por el tiempo. y ldquo; & rdquo oficios Tiempo basados; muestra nuestra tendencia comercializa sólo en el período de 8 am a mediodía. Otros dos filtros también deben ser considerados: límites y topes. Supongamos que el comerciante en cortocircuito el par EUR / USD en la señal de cruce y tiene el precio de 1,2068. El truco, entonces, es saber cuándo hay que salir de los oficios y tomar ganancias. Siguiendo el comercio por encima sugirió en el 20 & gt; 10 EMA cruz, el comerciante sería luego vender el par EUR / USD. Si el comerciante vende en el 20 & gt; 10 cruz EMA y volvió a comprar cuando el 10 & gt; 20 cruz, él habría hecho unos 14 garrapatas. Sin embargo, podría haber hecho más de 20 garrapatas si permitía que el comercio funcione un poco más. Sabemos que visualmente, cuanto mayor sea la circunferencia del mdash promedio y en movimiento; el diferencial entre el 20 y el 10 EMA EMA & mdash; más probable que el comercio será rentable. Hemos sido capaces de probar lo que las paradas y los límites deben utilizar un método de cruce doble cinco minutos de mover el comercio de media durante nuestro marco de tiempo de la mañana de Nueva York seleccionado. El resumen de nuestros resultados para las compras solamente se encuentra en y ldquo; matriz de Ganancias y rdquo; (abajo). Una señal de compra se encuentra cuando el 10 & gt; 20 EMA. Para los comerciantes del día, el rendimiento más rentable provenía de una parada de 10 garrapatas y un límite de 50 garrapatas. Sin embargo, el comercio de swing resultó el mejor uso de la EMA doble cruce: Altos de un centavo o un centavo-y-media y los límites hasta 100 garrapatas. Encontramos esta investigación que se confirmó en el gráfico de una hora. Debe tenerse en cuenta, lo que confirma la sabiduría común, que un bolsillo más profundo cuando el comercio funciona mejor. La celebración de un comercio con una amplia pérdida de la parada tiene los bolsillos llenos de hecho. La investigación también sugiere que hay un montón de ruido dentro de la tendencia; una parada de 20 garrapatas no es lo suficientemente amplia como para arar a través del ruido para obtener el beneficio. El comercio de tendencia es un método indicador rezagado. Candelabros denotan las señales de entrada y salida y deben ser utilizados en conjunto con la metodología anterior y para compensar el retraso. Cabe señalar que no hemos incorporado ningún patrones de vela inversión en nuestro análisis. En la práctica, nosotros incorporamos estos patrones. Pero en el esfuerzo de hacer que sea sencillo, sabemos que los toros ganan, osos ganan, pero los cerdos perdemos. Cada comerciante debe localizar la tendencia y moler un resultado. Normas comerciales Finales Estas son las reglas que seguimos para generar nuestros resultados comerciales finales. &toro; Todos los datos son de EUR / USD, gráfico de cinco minutos, 28 noviembre 2001 hasta 31 mayo 2005, para el período de tiempo diario 08 a. m.-12 p. m. (EST). &toro; Comprar señal se produce cuando el 10-periodo EMA cruza sobre 20-período de EMA en cinco minutos diagrama período. Comprar la vela siguiente. &toro; Las medias móviles se calculan utilizando el precio típico para cada período de cinco minutos. Precio típica = (1/3) * (Close) * (alta) * (Bajo) &toro; Cerrar señal se produce cuando el usuario define limitar o detener la orden éxitos: Notas: Una extensión de tres garrapata está incluido en los cálculos. Por ejemplo, si usted compra en 1.2010 con un stop loss de cinco garrapatas, su comercio llegará a la parada y cierran a 1,2005. Por lo tanto, la parada definida por el usuario debe ser inferior a tres garrapatas. Operaciones abiertas que no están cerradas por las 12 pm (hora del este), se supone que son y ldquo; congelada y rdquo; hasta 8 a. m. en el siguiente día de negociación. Si a las 8 am el precio de mercado supera el tope definido por el usuario o el límite, el comercio se cerrará inmediatamente. Si durante el periodo de congelación, el precio de mercado supera el tope o límite y vuelve a trazar hacia atrás dentro del rango de operaciones de comercio (no viola los stop y límite) a las 8 am el comercio permanecerá abierto. No hay ninguna consideración dada a los gastos por intereses que se producen cuando las operaciones se llevan a cabo durante la noche. Prof. Leslie K. McNew enseña en la A. B. Escuela Freeman of Business de la Universidad de Tulane y ejecuta el Fondo de Pelican. Juan Londoño, Parag Patel y Justin Tannen contribuyeron a este artículo.