उच्च बनाम कम अस्थिरता रणनीतियों: जोखिम का एक अलग दृष्टिकोण निवेशकों को जोखिम के बारे में सोचना। वे आमतौर पर उतार-चढ़ाव के साथ सहयोगी। यह शायद नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्री हैरी Markowitz और rsquo से उपजा है की 1950 के दशक और साथी नोबेल पुरस्कार विजेता विलियम शार्प & rsquo में उतार-चढ़ाव के उपयोग की अस्थिरता के उपयोग जोखिम का समायोजन रिटर्न के अपने स्वयं के नाम विधि बनाने में। एक दिया निवेश का कम अस्थिरता सैद्धांतिक रूप से है कि निवेश कम जोखिम वहन करती है कि इंगित करता है। जोखिम, तथापि, एक अलग कोण से देखा जा सकता है। एक पोर्टफोलियो पर एक उच्च अस्थिरता निवेश का प्रभाव है कि उत्पाद को दी आवंटन आकार को कम किया जा सकता है। कुल वापसी, अस्थिरता के लिए सामान्य से, सैद्धांतिक रूप से, उच्च और कम अस्थिरता निवेश पोर्टफोलियो & rsquo पर बराबर प्रभाव हो सकता है। इस खतरे को देखने के लिए एक अलग तरह से करने के लिए हमें ले जाता है। जोखिम प्रत्याशित सबसे खराब घटाने और एहसास हुआ कि सबसे खराब नुकसान के बीच का अंतर है। इस लेंस के माध्यम से देखा, कम अस्थिरता उच्च जोखिम के बराबर होती है (देखें & ldquo; कम वॉल्यूम बहुत चालाक नहीं है, और rdquo; दाएं)। नंबरों के अंदर इसकी कम अस्थिरता सुरक्षित लगता है, czy फंड इस पोर्टफोलियो में लगभग सभी जोखिम है। पहले, अपने आवंटन की वजह से अपनी कम अस्थिरता की काफी बड़ी है। दूसरा, एक नकारात्मक पक्ष यह आश्चर्य की बात है (एहसास हुआ नुकसान & gt; प्रत्याशित हानि) के लिए अपनी क्षमता को भी काफी बड़ी है। पैसे के थोक पोर्टफोलियो तबाही की सबसे बड़ी क्षमता के साथ निवेश करने के लिए दिया गया है। श्रीमती फंड को देखो। श्रीमती दिवालिया हो गया है कि, भले नुकसान केवल 1.33 गुना सबसे खराब प्रत्याशित नुकसान होगा। czy निधि 6.67% खो दिया है, तो पोर्टफोलियो वही दर्द महसूस होता है। Czy निधि 15% खो दिया है, दर्द है कि श्रीमती की सबसे ज्यादा संभव प्रदर्शन से अधिक है। बंधक उनके मूल्य का 80% खो दिया है क्योंकि बैंकिंग प्रणाली 2008 में बस्ट जाना नहीं था। बंधक उनके मूल्य का 80% खो दिया है, और बैंकों को बंधक केवल उनके मूल्य का 5% खो सकता है क्योंकि मैंने सोचा बैंकिंग प्रणाली खराब हो गया। श्रीमती ऊपर उसके मूल्य का 80% खो देता है, पोर्टफोलियो को यह पसंद नहीं है, लेकिन यह भयावह से दूर है। यहाँ & rsquo; अन्य किकर। पोर्टफोलियो में एक ही जोखिम और 100 बार भयावह जोखिम के लिए czy निधि 15 बार श्रीमती की फीस का भुगतान करती है। काफी सौदा। (सही; उच्च वॉल इतना पागल नहीं है, और rdquo देखना & ldquo) इस पोर्टफोलियो में ज्यादा बेहतर czy निधि और एबीसी से प्राप्त जोखिम के लिए एक उच्च उतार-चढ़ाव वाहन का उपयोग करके कार्य किया जाएगा। यह आवंटन पोर्टफोलियो के लिए कई काम किए हैं। सबसे महत्वपूर्ण बात, परिसंपत्ति वर्गों और इन निवेशों की क्षमता उल्टा करने के लिए जोखिम मुनाफे के आवंटन के आधार पर बनाए रखा या परिलक्षित किया गया है। यह आवंटन केवल पूंजी का 15.75% का उपयोग करता है। आकार घटाने आश्चर्य लगभग सफाया कर दिया गया है। अधिकतम नुकसान 15.75% पर छाया हुआ हो चुका है। फीस 84.25% की कटौती की गई है। आप एक विविध पोर्टफोलियो में देखने के लिए सभी बातों के लिए जिम्मेदार हैं: बढ़ी हुई तरलता की जाँच करें। उल्टा वृद्धि हुई; चेक। जोखिम के बनाए रखें; चेक। नकारात्मक पक्ष सीमा; चेक। महासंकट से हुए नुकसान को खत्म करने; चेक। एक 84% रियायती मूल्य के लिए इस सब के सब। उतार-चढ़ाव से बचने के लिए एक कम लागत, जोखिम का एक कम स्तर और रिटर्न का एक बढ़ा क्षमता के साथ और अधिक तरल पोर्टफोलियो के लिए नेतृत्व कर सकते हैं के बजाय मांग। स्काटलैंड का निवासी बिलिंगटन वाचा पूंजी प्रबंधन, 15 से अधिक वर्षों के लिए ग्राहक परिसंपत्तियों प्रबंध किया गया है कि एक बुटीक सीटीए सह-स्थापना की। उन्होंने कहा कि सीसीएम व्यापार मॉडल सह विकसित और शिकागो में सीसीएम कार्यालय का प्रबंधन करता है। अधिक जानकारी covenantcap पर पाया जा सकता है।