Estrategias para el comercio Volatilidad eficazmente con VIX Opciones de Chicago Mercado Cambiario Volatilidad Índice, más conocido como VIX. ofrece a los operadores e inversores a vista de pájaro de los niveles de codicia y el miedo en tiempo real, al tiempo que proporciona una instantánea de las expectativas del mercado de la volatilidad en los próximos 30 días de negociación. CBOE VIX introdujo en 1993, amplió su definición, 10 años después, y ha añadido un contrato de futuros en 2004. (Para más información, lea: Los Mercados Financieros: Cuando miedo y la codicia Take Over). Valores basados en la volatilidad introducidas en 2009 y 2011 han demostrado ser enormemente popular entre la comunidad comercial, tanto de cobertura y direccionales jugadas. A su vez, la compra y venta de estos instrumentos han tenido un impacto significativo en el funcionamiento del índice original, que se ha transformado de un retraso en el principal indicador. Relaciones Convergencia-Divergencia Los comerciantes activos deben tener un verdadero VIX tiempo en sus pantallas de mercado en todo momento, la comparación de la tendencia del indicador con el comportamiento del precio de los más populares de los contratos de futuros sobre índices. Relaciones Convergencia-divergencia entre estos instrumentos genera serie de expectativas que ayudan en la planificación comercial y gestión de riesgos. (Para obtener más información, consulte: Leer Tendencias de los mercados con el análisis de convergencia-divergencia). Estas expectativas incluyen: Rising VIX + aumento SP 500 y el Nasdaq 100 index = divergencia bajista que predice contracción apetito de riesgo y alto riesgo de una reversión a la baja. Rising VIX + cayendo SP 500 y el Nasdaq 100 = índice de convergencia bajista que eleva las probabilidades para un día de tendencia negativa Caer VIX + cayendo SP 500 y el Nasdaq 100 index = divergencia alcista que predice crecimiento apetito de riesgo y alto potencial de una reversión alcista. Caer VIX + aumento SP 500 y el Nasdaq 100 index = convergencia alcista que eleva las probabilidades para un día de tendencia alcista. Acción divergente entre SP 500 y el Nasdaq 100 índice disminuye la fiabilidad predictiva, a menudo dando señales falsas. confusión y condiciones de alcance de ruedas. Trazando El VIX El gráfico diario VIX se parece más a un electrocardiograma de un indicador de importe, la generación de picos verticales que reflejan períodos de mucho estrés, inducidas por catalizadores económicos, políticos o ambientales lo mejor es ver a los niveles absolutos cuando se trata de interpretar estos patrones irregulares, en busca de inversiones en torno números grandes redondos, como 20, 30 o 40 y cerca de los picos anteriores. También presta atención a las interacciones entre el indicador y el 50 y 200 días EMAs. con los niveles que actúan como soporte o resistencia. (Para leer relacionados, consulte: Compra-Venta Momentum Con Disciplina). VIX se asienta en una acción de movimiento lento pero predecible tendencia en-entre los factores de estrés periódicas, con niveles de precios de la intensificación o dimitir lentamente con el tiempo. Usted puede ver estas transiciones claramente en un gráfico mensual VIX se presentan los 20 meses SMA sin precio. Nota cómo el promedio móvil alcanzó su punto máximo cerca de 33 durante el mercado oso 2008-09 a pesar de que el indicador empujó hasta 90. Si bien estas tendencias a largo plazo no van a ayudar en la preparación comercial de corto plazo que son inmensamente útil en las estrategias de market timing, especialmente en las posiciones que duran al menos 6 a 12 meses. (Para saber más, lea: Cómo utilizar una media móvil de comprar la acción). Los comerciantes a corto plazo pueden disminuir los niveles de ruido VIX y mejorar la interpretación intradía con un 10-bar SMA puso en la parte superior del indicador de 15 minutos. Nota cómo el promedio móvil muele más alta y más baja en un patrón de onda suave que reduce las probabilidades de señales falsas. Es hora de volver a evaluar el posicionamiento cuando la media móvil cambia de dirección, ya que predice inversiones, así como la finalización de las fluctuaciones de precios en ambas direcciones. La línea de precio también se puede utilizar como un mecanismo de disparo cuando se cruza por encima o por debajo de la media móvil. Instrumentos Comerciales Los futuros del VIX ofrecen la exposición pura a los altibajos del indicador, pero derivados de renta variable han ganado muchos seguidores entre la gente de comercio al por menor en los últimos años. Estos productos Exchange Traded (PTE) utilizan cálculos complejos de estratificación múltiples meses de futuros del VIX en las expectativas a corto y medio plazo. Fondos de volatilidad más importantes son: SP 500 Corto Plazo ETN Futuros VIX (VXX) SP 500 Futuros VIX intermedias ETN (VXZ) VIX Short-Term ETF Futuros (Vixy) VIX intermedia ETF Futuros (VIXM) Operando con estos títulos para beneficios a corto plazo puede ser una experiencia frustrante, ya que contienen un sesgo estructural que obliga a un reajuste constante de descomposición primas de futuros. Este contango puede acabar con las ganancias en los mercados volátiles, haciendo que la seguridad que superar considerablemente el indicador subyacente. Como resultado, estos instrumentos se utilizan mejor en las estrategias de más largo plazo como una herramienta de cobertura, o en combinación con opciones de protección jugadas. (Para más información sobre este tema, ver: 4 maneras de operar en el VIX). El indicador VIX creada en la década de 1990 ha dado lugar a una amplia variedad de productos derivados que permiten a los comerciantes y los inversores a gestionar el riesgo creado por las condiciones del mercado de estrés.