Estrategias de opciones profesionales: Examen de Opciones de Divisas Opciones de los comerciantes profesionales utilizan una variedad de técnicas de gestión en combinación con estrategias de opciones de divisas para gestionar de forma dinámica y el riesgo de cobertura, el pronóstico y evaluar la volatilidad, y el esquema de la exposición a los cambios en los tipos de contado. Estrategias de opciones Hay una serie de estrategias de opción de que un operador profesional puede utilizar, incluyendo el uso de las opciones y ldquo; Griegos y rdquo; para gestionar una cartera de opciones y posiciones de efectivo. Aquí vamos a examinar un método comúnmente empleado en las opciones de divisas (forex) Opciones mercados. Naturalmente, diferentes comerciantes utilizan diferentes técnicas en función de sus diferentes estilos de gestión. Opciones Estrategias: griegos, Forwards y de riesgo Evaluación de riesgos En este caso, nos centraremos en las opciones y ldquo; Stepladder y rdquo; informar, generada por la mayoría de los sistemas de gestión de riesgos opción. Cuando la gestión de una cartera de opciones, es inconveniente e ineficaz pensar en ellos de forma individual. De hecho, una banca comercial Forex opciones comerciante puede tener cientos o miles de posiciones en opciones con diferentes vencimientos de su cartera en un momento dado. Además de su posición de opciones, el comerciante opciones tendrá posiciones de efectivo también. Por lo tanto, hay una necesidad definitiva para un mecanismo para describir el riesgo en la posición en cualquier punto dado en el tiempo y para una tasa subyacente o punto dado. Con la mayoría de las estrategias de opciones, a un nivel básico, hay tres tipos de riesgo a que está expuesta la cartera de opciones: los movimientos en el tipo de cambio spot, convexidad. y la volatilidad implícita. Delta - hedging puede ayudar a asegurarse contra la exposición de una opción individual a pequeños cambios en el tipo de cambio spot. También sabemos que el valor delta de una opción individual cambiará a medida que los cambios en los tipos al contado, en su mayoría debido a la forma de precio de la opción s reacciona a los cambios en el tipo de cambio spot subyacente. Esto se representa en la opción s y ldquo; gamma y rdquo; valor. También sabemos que el valor de la opción s variará con los cambios en la volatilidad implícita. que el mercado asigna a una madurez y huelga en particular. Opciones de Divisas Para que las estrategias de opciones que implican opciones Forex, estamos hablando de opciones en un delantero. Un delantero obliga al comprador a intercambiar una divisa por otra a un ritmo preestablecido para una fecha de entrega en particular. Por ejemplo, una empresa de consultoría grande podría entrar en un contrato el 5 de enero que paga $ 10 millones de dólares estadounidenses para la entrega a su cuenta en dólares de Estados Unidos para cualquier valor de la moneda vale el 2 de febrero Si el mercado está trabajando en su favor, lo desea, puede fijar el tipo de cambio actual que se utiliza para febrero 2. Si el tipo de cambio spot es 1,50, esto podría implicar una tasa de 02 de febrero de 1,5010. La diferencia, 0.0010, se llama y ldquo;. Prima delante & rdquo; La prima adelante se determina por el arbitraje de tasas de interés y es sensible a la diferencia en las tasas de interés entre Canadá y Estados Unidos. La firma de consultoría vende dólares de ABC Banco por su valor 02 de febrero en 1.5010. Luego, el 2 de febrero, se debe entregar $ 10 millones de dólares estadounidenses en cuenta dólar ABC bancos de Estados Unidos, a cambio de que el banco ABC entregará $ 15,010,000 de dólares canadienses en la cuenta de dólar canadiense firmas consultoras por su valor 02 de febrero, a pesar de que el dólar canadiense prevaleciente tipo de cambio spot. Opciones Forex son una opción en un futuro, ya que da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de intercambiar, en este caso, $ 10 millones de dólares por su valor 02 de febrero a una tasa (o precio de ejercicio) de 1,5010. Si el 1 de febrero, el dólar canadiense es más débil que 1,5010 (es decir, el tipo de cambio es mayor que 1,5010), la empresa de consultoría puede dejar que el lapso opción y intercambiar sus dólares estadounidenses al tipo de contado vigente para el valor 02 de febrero. (Tenga en cuenta que el dólar canadiense tiene un día de arreglo entre la transacción y la entrega). En este caso, 01 de febrero es la opción s fecha de vencimiento.